汇添富移动互联股票：更新招募阐明书摘要
本基金2014年5月23日经我国证券监督办理委员会证监答应【2014】523号文注册征集。本基金基金合同于2014年8月26日正式收效。
基金办理人确保招募阐明书的内容实在、精确、完好。本招募阐明书经我国证监会注册,但我国证监会对本基金征集的注册,并不标明其对本基金的价值和收益作出实质性判别或确保,也不标明出资于本基金没有危险。
基金办理人按照恪尽职守、诚实信用、慎重勤勉的准则办理和运用基金工业,但不确保本基金必定盈余,也不确保最低收益。
出资有危险,出资者依据所持有份额享用基金的收益,但一起也要承当相应的出资危险。出资者拟认购(或申购)基金时应仔细阅读本招募阐明书,全面知道本基金产品的危险收益特征,并承当基金出资中呈现的各类危险,包含:因全体政治、经济、社会等环境要素对证券价格发生影响而构成的系统性危险,单个证券特有的非系统性危险,因为基金出资者接连很多换回基金发生的流动性危险,基金办理人在基金办理施行过程中发生的基金办理危险,本基金的特定危险,等等。本基金为股票型基金,归于证券出资基金中较高预期危险、较高预期收益的种类,其预期危险收益水平高于混合型基金、债券型基金及钱银商场基金。
出资者应充分考虑本身的危险承受能力,并关于认购(或申购)基金的志愿、机遇、数量等出资行为作出独立决议计划。基金办理人提示出资者基金出资的“买者自傲”准则,在出资者作出出资决议计划后,基金运营情况与基金净值改动引致的出资危险,由出资者自行担任。
本招募阐明书所载内容截止日为2015年2月26日,有关财政数据和净值体现截止日为2014年12月31日。本招募阐明书所载的财政数据未经审计。
潘鑫军先生,董事长。国籍:我国,1961年出世,研讨生学历,高档经济师。现任东方证券股份有限公司党委书记、董事长。历任工商银行上海分行长宁支行工会主席、副行长、行长、党委书记,东方证券股份有限公司党委副书记、总司理。
肖顺喜先生,董事。国籍:我国,1963年出世,复旦大学EMBA。现任东航金控有限责任公司董事长兼党委书记、东航集团财政有限责任公司董事长、东航期货有限责任公司董事长、东航世界控股(香港)有限公司董事长、东航世界金融(香港)有限公司董事长。历任东航期货公司总司理助理、副总司理、总司理,东航集团财政有限责任公司常务副总司理等。
陈保平先生,董事。国籍:我国,1953年出世。华东师范大学我国语言文学专业学士,南洋交大EMBA,高档编审。现任上海市市人大代表(教科文委员会专业委员)、市委宣传部新闻阅评监察组组长、上海市新闻作业者协会副主席,新民世界有限公司董事长、上海外滩画报传媒有限公司董事长、上海文汇新民进修学院董事长。历任文汇新民联合报业集团社长、党委副书记,新民晚报社总修改、党委副书记,文汇新民联合报业集团副社长、文汇新民联合报业集团出资公司总司理、新民晚报社副总修改,上海青年报社修改、记者、部主任、副总编,上海三联书店总修改、沪港三联副董事长,上海文艺出书总社党委书记、副社长、总修改等。
林利军先生,董事,总司理。国籍:我国,1973年出世,美国哈佛大学商学院工商办理硕士,复旦大学世界经济系硕士。现任汇添富基金办理股份有限公司总司理,汇添富本钱办理有限公司董事长、总司理。历任上海证券买卖所作业室主任助理、上市部总监助理,曾任职于我国证监会创业板准备作业组,哈佛大学毕业后上任于美国道富金融集团(State Street Global Advisor)从事出资和危险办理作业。
韦杰夫(Jeffrey R. Williams)先生,独立董事。国籍:美国,1953年出世,哈佛大学商学院工商办理硕士,哈佛大学肯尼迪政府学院资深访问学者。历任美国花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长,美国运通银行台湾分行副总裁,台湾美国运通世界股份有限公司副总裁,渣打银行台湾分行总裁,深圳展开银行行长,哈佛上海中心董事总司理。
蔡来兴先生,独立董事,国籍:我国,1942年出世,上海同济大学学士。现任国务院参事室特约研讨员,我国国学中心参谋。曾任上海市委、市政府副秘书长,香港上海实业集团董事长,香港上海实业控股有限公司董事长。第九、十、十一届全国政协委员,经济委员会委员。
杨燕青女士,独立董事,国籍:我国,1971年出世,复旦大学经济学博士。现任《榜首财经日报》副总修改,中欧陆家嘴世界金融研讨院特邀研讨员,《榜首财经日报》创刊编委之一,榜首财经频道高端对话节目《经济学人》栏目开创人和主持人,《波士堂》栏目资深评论员。曾任《解放日报》主任记者,《榜首财经日报》编委,2002-2003年期间受邀成为约翰-霍普金斯大学访问学者。
涂殷康先生,监事长。国籍:我国,1970年1月出世,上海财经大学硕士研讨生。现任东航金控有限责任公司总司理助理兼研制中心总司理。曾任职于我国东方航空公司总司理作业室,历任东航期货生意有限责任公司部门司理、副总司理,东航金控有限责任公司出资办理部司理。
任瑞良先生,监事。国籍:我国,1963年出世,大学学历,我国注册会计师。现任文汇新民联合报业集团出资公司副总司理。历任文汇新民联合报业集团财政中心财政主管,文汇新民联合报业集团出资公司财政主管、总司理助理等。
李进安先生,监事。国籍:我国,1968年出世,博士研讨生,注册会计师、律师。现任东方证券股份有限公司首席危险官、合规总监,上海东方证券财物办理有限公司合规总监。历任君安证券南京事务部总司理,国泰君安证券南京和平南路营业部总司理、江苏区总协调人,国泰君安证券总裁作业室、BPR作业室常务副主任,东吴证券有限责任公司总规划师、副总裁,东方证券股份有限公司总司理助理兼危险办理总部总司理、合规担任人。
王静女士,职工监事,国籍:我国,1977年出世,中加商学院工商办理硕士。现任汇添富基金办理股份有限公司归纳作业室总监。曾任职于我国东方航空集团公司宣传部,东航金控有限责任公司研讨展开部。
林旋女士,职工监事,国籍:我国,1977年出世,华东政法学院法学硕士。现任汇添富基金办理股份有限公司稽核监察部总监助理,汇添富本钱办理有限公司监事。曾任职于东方证券股份有限公司作业室。
陈杰先生,职工监事,国籍:我国,1979年出世,北京大学理学博士。现任汇添富基金办理股份有限公司归纳作业室高档司理。曾任职于罗兰贝格办理咨询有限公司,泰科电子(上海)有限公司动力事业部。
李文先生,督察长。国籍:我国,1967年出世,厦门大学办理学博士,高档经济师,我国注册会计师。历任我国人民银行厦门市分行稽核监督处科员,我国人民银行杏林支行副行长,我国人民银行厦门中心支行银行办理处处长助理、金融安排监管二处副处长,东方证券股份有限公司稽核总部总司理、资金财政办理总部总司理等。现任汇添富基金办理股份有限公司督察长,汇添富本钱办理有限公司董事。
张晖先生,副总司理。国籍:我国,1971年出世,经济学硕士,历任申银万国研讨所高档剖析师、富国基金办理有限公司高档剖析师、研讨主管和基金司理。2005年4月加盟汇添富基金办理股份有限公司,现任公司副总司理、出资总监、出资决议计划委员会副主席。
陈灿辉先生,副总司理。国籍:我国,1967年出世,大学本科,历任我国银行软件开发工程师,招银电脑有限公司证券基金事业部担任人,华夏基金办理有限公司资深高档司理,招商基金办理有限公司信息技能部总监、总司理助理。2008年7月加盟汇添富基金办理股份有限公司,现任公司副总司理、首席营运官。
雷继明先生,副总司理。国籍:我国,1971年出世,工商办理硕士。历任我国民族世界信任出资公司网上买卖部副总司理,我国民族证券有限责任公司营业部总司理、生意事务总监、总裁助理。2011年12月加盟汇添富基金办理股份有限公司,现任公司副总司理。
娄焱女士,副总司理。国籍:我国,1971年出世,金融经济学硕士。曾在赛格世界信任出资股份有限公司、华夏证券股份有限公司、嘉实基金办理有限公司、招商基金办理有限公司、华夏基金办理有限公司以及富达基金北京与上海代表处作业,担任出资银行、证券出资研讨,以及基金产品策划、安排理财等办理作业。2011年4月参加汇添富基金办理股份有限公司,现任公司副总司理。
欧阳沁春先生,国籍:我国,14年证券从业经历。曾任卫生部武汉生物制品研讨所助理研讨员、我国网络(百慕大)有限公司项目司理、大成基金办理有限公司职业研讨员、国联安基金办理有限公司职业研讨员,2006年9月参加汇添富基金办理股份有限公司任高档职业剖析师,2007年3月6日至2007年6月17日任汇添富均衡增加股票型证券出资基金的基金司理助理,2007年6月18日至2012年3月2日任汇添富均衡增加股票型证券出资基金的基金司理,2011年3月29日至今任汇添富社会责任股票型证券出资基金的基金司理。2014年8月26日至今汇添富移动互联股票型证券出资基金的基金司理。
到2014年12月末,我国工商银行财物保管部共有职工207人,均匀年龄30岁,95%以上职东西有大学本科以上学历,高管人员均具有研讨生以上学历或高档技能职称。
作为我国大陆保管服务的先行者,我国工商银行自1998年在国内首家供给保管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的主旨,依托紧密科学的危险办理和内部操控系统、标准的办理形式、先进的营运系统和专业的服务团队,严厉实行财物保管人责任,为境内外广阔出资者、金融财物办理安排和企业客户供给安全、高效、专业的保管服务,展示优异的商场形象和影响力。树立了国内保管银行中最丰厚、最老练的产品线。具有包含证券出资基金、信任财物、稳妥财物、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII财物、QDII财物、股权出资基金、证券公司调集财物办理计划、证券公司定向财物办理计划、商业银行信贷财物证券化、基金公司特定客户财物办理、QDII专户财物、ESCROW等类别完全的保管产品系统,一起在国内首先展开绩效评价、危险办理等增值服务,可认为各类客户供给个性化的保管服务。到2014年12月,我国工商银行共保管证券出资基金407只。自2003 年以来,本行接连十年取得香港《亚洲钱银》、英国《全球保管人》、香港《财资》、美国《举世金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外威望财经媒体评选的45项最佳保管银行大奖 是取得奖项最多的国内保管银行,优秀的服务质量取得国内外金融领域的继续认可和广泛好评。
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基金办理人可依据有关法律法规的要求,挑选其他契合要求的安排署理出售基金,并及时公告。
本基金选用自下而上的出资办法,以基本面剖析为立足点,精选移动互联主题的优质上市公司,结合商场头绪,做中长时间布局,在科学严厉办理危险的前提下,追求基金财物的中长时间稳健增值。
本基金的出资规模为具有杰出流动性的金融东西,包含国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经我国证监会核准上市的股票)、债券、钱银商场东西、股指期货、权证、财物支撑证券、银行存款以及法律法规或我国证监会答应基金出资的其他金融东西(但须契合我国证监会相关规则)。
未来若法律法规或监管安排答应基金出资同业存单的,本基金可在实行恰当程序后参加同业存单的出资,详细出资份额约束按到时有用的法律法规和监管安排的规则实行。
如法律法规或监管安排今后答应基金出资其他种类,基金办理人在实行恰当程序后,可以将其归入出资规模。
基金的出资组合份额为:股票财物占基金财物的80%—95% 其他财物出资于债券、钱银商场东西、股指期货、权证、财物支撑证券、银行存款以及法律法规或我国证监会答应基金出资的其他金融东西。其间,基金持有悉数权证的市值不得超越基金财物净值的3% 每个买卖日日终在扣除股指期货确保金今后,基金保存的现金或出资于到期日在一年以内的政府债券的份额算计不低于基金财物净值的5%。
本基金以移动互联主题的上市公司股票为首要出资方针,出资于移动互联主题的上市公司股票的财物占非现金基金财物的份额不低于80%。
本基金为股票型基金。股票出资的首要战略包含财物装备战略和个股精选战略。其间,财物装备战略用于确认大类财物装备份额以有用躲避系统性危险 个股精选战略用于开掘移动互联主题相关的上市公司中商业形式共同、竞赛优势显着,具有长时间继续增加形式、估值水平相对合理的优质上市公司。
本基金归纳剖析和继续盯梢基本面、方针面、商局面等多方面要素(其间,基本面要素包含国民出产总值、居民消费价格指数、工业增加值、失业率水平、固定财物出资总量、发电量等微观经济统计数据 方针面要素包含存款准备金率、存贷款利率、再贴现率、公开商场操作等钱银方针、政府购买总量、搬运付出水平以及税收方针等财政方针 商局面要素包含商场参加者心情、商场资金供求改动、商场P/E与前史均匀水平的违背程度等),结合全球微观经济形势,研判国内经济的展开趋势,并在严厉操控出资组合危险的前提下,确认或调整出资组合中股票、债券、钱银商场东西和法律法规或我国证监会答应基金出资的其他种类的出资份额。
为了到达精选之意图,本基金结合定量和定性剖析,经过构建“初选股票库—备选股票库—中心股票库”三级过滤模型来逐级优选股票,在确认移动互联主题上市公司领域的基础上,开掘商业形式共同、竞赛优势显着,具有长时间继续增加形式、估值水平相对合理的优质上市公司进行出资布局 一起将危险办理认识贯穿于股票出资过程中,对出资标的进行继续严厉的盯梢和评价。
本基金对移动互联主题的上市公司的界说包含两个方面:1)依据互联网技能与移动通讯技能的结兼并实践发生新事务形状的企业 从工业链视点来看包含但不限于设备制造商、技能供给商、内容供给商、使用开发商、电信运营商、途径供给商、手机计划供给商、广告署理商等。2)传统职业中运用移动互联技能、理念对企业生态进行革新和重构的企业 从三个层次来衡量:一是使用互联网思想对企业架构、流程和运营理念的重构,二是使用移动互联东西对营销和途径环节的重构,三是使用移动互联技能对出产环节及供应链的重构。
一起,本基金有必要对移动互联主题相关的工业的展开进行亲近盯梢,跟着工业结构的不断晋级,移动互联主题相关的上市公司的规模也会相应改动。本基金将依据实践情况调整移动互联主题概念和出资规模的确认。
本基金对初选股票库的构建,是在移动互联主题界定的领域中,过滤掉显着不具备出资价值的股票。除掉的股票包含法律法规和本基金办理人准则清晰制止出资的股票、ST和*ST股票、筹码集中度高且流动性差的股票、触及重大案件和诉讼的股票等。
依据对移动互联主题相关工业/职业的深入研讨,本基金挑选可以获益于移动互联大趋势的企业来进行备选股票库的构建。本基金从三个视点来挑选获益于移动互联趋势的企业,包含:
1)定量挑选,挑选上市公司主营事务收入中,移动互联事务收入(或获益于移动互联趋势而新增的事务收入)增加率大于其传统事务增加率的企业。
2)定性挑选,挑选可以使用移动互联网技能、互联网思想等对企业的产品服务、商业形式、供应链结构、企业办理等进行革新和立异,然后具有快速增加的企业。
3)定性挑选,挑选在移动互联趋势下发生的立异型企业,适应技能展开趋势,可以发生爆发式增加。
在备选股票库的基础上,本基金将结合定量评价、定性剖析和估值剖析来归纳评价备选公司,从中挑选具有中心竞赛优势和长时间继续增加形式的公司。详细如下:
1)竞赛优势:企业的竞赛优势是企业取得长时间增加的底子动力。本基金对企业竞赛优势的剖析将从企业的技能、办理、品牌和本钱等各方面归纳考虑。一起结合移动互联的特色,本基金将挑选具有商场优势的企业,首要是指公司现在或未来有可能在职业细分商场中占有较大的商场份额,或具有较高的商场份额增加率。
2)成长性:本基金对企业成长性的剖析从内生增加和外延并购两个方面进行剖析。内生增加即经过剖析企业的商业形式、竞赛优势、职业远景等方面来挑选成绩增速最快、继续性更强的公司。外延增加剖析即经过全体上市、并购重组等办法完成运营规模扩张的公司,以及被并购价值、财物或品牌价值显着、被并购后可以呈现运营改进、赢利水平大幅进步的公司。
3)公司办理:本基金对公司办理结构的评价,首要是对上市公司运营办理层面的安排和准则上的灵活性、完好性和标准性的全面调查,包含对所有权和运营权的别离、对股东利益的维护、运营办理的自主性、政府及母公司对公司内部的干涉程度,办理决议计划的实行和传达的有用性,股东会、董事会和监事会的实践实行情况,企业改制彻底性、企业内部操控的制定和实行情况等。
4)财政安稳:本基金对企业财政安稳性的剖析将包含定量及定性两方面。在定量的剖析办法上,咱们首要参阅主营事务收入增加率、主营事务赢利增加率、净财物收益率(ROE)、毛利率等财政方针。一起,依据定性的公司基本面剖析对公司未来盈余情况进行猜测,归纳考虑职业远景、下流需求、商场位置和财政结构等方面进行判别。
5)估值合理: 本基金依据动态静态方针相结合的准则,选用内涵价值、相对价值、收买价值相结合的评价办法,如市盈增加比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前赢利(EV/EBIT)、企业价值/息税、折旧、摊销前赢利(EV/EBITDA)、自在现金流贴现(DCF)等,对价值股票库中的优质公司进行价值评价,并在此基础上树立中心股票库。
基金司理依据本基金的出资决议计划程序,审慎精选,权衡危险收益特征后,构建出资组兼并动态调整。
本基金的债券出资归纳考虑收益性、危险性和流动性,在深入剖析微观经济、钱银方针以及商场结构的基础上,灵活运用各种消沉和活跃战略。
消沉债券出资的方针是在满意现金办理需求的基础上为基金财物供给安稳的收益。本基金首要经过利率免疫战略来进行消沉债券出资。利率免疫战略便是结构一个恰当的债券组合,使得利率改变导致的价格动摇危险与再出资危险彼此抵消。这样不管商场利率怎么改动,债券组合都能取得一个比较确认的收益率。
活跃债券出资的方针是使用商场定价的无功率来取得低危险乃至是无危险的超量收益。本基金的活跃债券出资首要依据对利率期限结构的研讨。利率期限结构描绘了债券商场的均匀收益率水平以及不同期限债券之间的收益率不同,它决定于三个要素:钱银商场利率、均衡实在利率和预期通货膨胀率。在深入剖析利率期限结构的基础上,本基金将运用利率预期战略、收益率曲线追寻战略进行活跃出资。
基金办理人:汇添富基金办理股份有限公司 基金保管人:我国工商银行股份有限公司